拥抱数字资产是成长型公司的下一个竞争优势

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公司不再将比特币视为一种短期投机活动，而是开始将其视为一种价值储存手段，以及在充满挑战的宏观经济环境中实现资产组合多元化的一种方式。

过去一年，机构投资者掀起了数字资产的投资热潮。 一些公司有将比特币配置添加到资产负债表的趋势，成为头条新闻。 公司不再将比特币视为一种短期投机活动，而是开始将其视为一种价值储存手段，以及在充满挑战的宏观经济环境中实现资产组合多元化的一种方式。 拥抱数字资产也有许多实际和战略优势，我将在稍后解释。

这些天持有现金就像持有融化的冰

去年 8 月，我们看到在纳斯达克上市的情报和软件公司 MicroStrategy 大举进军加密货币领域，在其资产负债表中增加了大量比特币。 首席执行官 Michael Saylor 表示，这项投资反映了我们的信念，即比特币是“一种可靠的价值储存手段，是一种优于持有现金的有吸引力的投资资产。” 具有更大的长期升值潜力。”他恰当地将公司的现金储备描述为“正在融化的5亿美元冰块。”自最初投资以来，MicroStrategy已多次增加对比特币的投资，目前持有90,531个比特币，在撰写本文时价值约 46 亿美元。

由杰克·多尔西 (Jack Dorsey) 领导的 Square 于去年 10 月首次购买了比特币，此后继续增加其配置——目前比特币占 Square 现金、现金等价物和有价证券总额的 5% 左右。 埃隆·马斯克 (Elon Musk) 在 2 月份还透露，特斯拉公司 (Tesla Inc.) 已经购买了价值 15 亿美元的比特币，并将接受比特币用于其汽车。 虽然许多先行者都是科技公司，但许多行业都理所当然地关注这个领域。

为什么企业应该将比特币纳入其资产配置？

比特币被视为资产负债表上可行的替代资产。 促成这个想法的因素有很多：

从历史上看，企业财务主管倾向于对现金管理采取保守的方法，投资于银行存款、货币市场基金和政府债务等资产。 但低利率已经打压了这些资产的收益率，而且没有放松的迹象。 经济继续受到疫情的影响，美联储已承诺在经济复苏完全步入正轨之前维持政策不变。 这一点，再加上量化宽松政策向经济体注入大量现金，加剧了人们对通货膨胀有一天会抬头的担忧。 因此，企业财务部门正在寻找传统金融市场的替代方案。

市场的主要服务得到完善和扩展，以满足包括企业在内的机构投资者的需求。 先进的订单路由和算法交易工具意味着公司可以以最小的市场影响进行九位数甚至十位数的交易。 此外，企业可以获得高度安全、隔离的托管账户，财务和管理团队可以无缝访问这些账户来管理他们的资产分配。 数字资产类别支持大型机构资本的能力对于促进资本流入无疑是至关重要的。

持有数字资产作为企业运营策略

未来几年，数字资产的机会会越来越多，会成为热点。 投资加密货币只是不断增长的去中心化技术用例的大门。 我们已经看到具有前瞻性思维的企业从在其资产负债表上持有数字货币转向整合工资单、应付账款和应收账款以及企业汇款的其他领域。 与法定货币相比，这些战略升级可以提供更高的效率和更低的成本，从而赋予它们竞争优势。

在海外开展业务时使用加密货币的优势

对于国际交易，数字货币提供了一种无国界、透明和安全的支付方式。 使用加密货币交易商品无需管理多个货币账户，并可能节省兑换、银行、外汇和支付处理费用方面的成本。

数字货币还有助于降低支付风险，因为这些转账是在没有建立信任的环境中进行的，而数字货币提供了资金证明。 使用加密货币为您的业务提供动力的另一个优势是这些货币可以 24/7 全天候交易，没有周末休息。

使消费者能够使用他们的数字货币

比特币或稳定币等加密货币可以集成为消费者的支付方式。 这使企业能够接收有关这些付款的实时数据，从而有助于客户服务、业务运营以及财务和会计。

许多以消费者为中心的平台已经允许客户使用比特币。 Square 支持通过其 Cash App 应用程序买卖比特币。 PayPal 于 2020 年 10 月宣布，美国客户可以购买、出售和持有加密货币，并使用这些持有的资金在 PayPal 全球 2600 万商户处购买商品。 万事达卡在 2 月份的一篇博客文章中表示，它将允许商家在今年晚些时候接受一些加密货币。 Visa 卡公司还与支付公司 Circle 合作推出了 USDC 数字货币企业信用卡。 商业支付规模的不断扩大还可以通过开发更喜欢使用数字货币进行交易的新客户来帮助促进销售。

分配数字资产前须知

机构和企业客户最常问的一些问题：

自 2016 年以来，比特币投资的表现优于标准普尔 500 指数和黄金等其他热门金融资产。 2020年，比特币投资增长率为321%。 其强劲的绝对表现足以弥补其波动性。

比特币和以太币通常与投资者投资组合中一些最受欢迎的资产相关性较低。 这表明投资于其中任何一种都可以提高投资组合的整体多元化程度。

比特币等资产被认为是“无限期无形资产”。 这意味着这些资产不会被摊销，而是每年或更频繁地评估减值。 当账面价值超过其公允价值时发生减值。 虽然减值问题已经解决，但升值问题还没有解决。 这意味着企业无法根据现行会计准则入账其数字资产的价值。 我乐观地认为美国公认会计原则将演变为解决这些会计限制。

虽然监管机构有时对数字货币的分类方式有不同看法，但根据联邦或州证券法，比特币和以太币不被视为证券。 虽然某些企业受到相关州和联邦金融服务法律的监管，但个人或公司为自己使用而购买或出售比特币通常不受监管。 您应该验证与您合作接收、清算或持有比特币和其他数字资产的企业是否已获得适当许可比特币在商业上的优势，并符合受监管金融机构的更高运营标准。

如果您决定使用持有量来分配比特币或其他数字资产比特币在商业上的优势，那么找到一个值得信赖的合作伙伴很重要。 问问自己：合作伙伴是否在大规模运营，他们还为谁做过交易，他们是否有良好的业绩记录，他们是否兑现了承诺？

塑造数字化未来

虽然当前的宏观经济环境鼓励企业将数字货币视为资本储备的替代资产，但持有数字资产也让企业深入思考数字经济的形态。 这使企业能够评估这些资产在日常业务中的运作方式，并帮助节省工资、支付系统和跨境贸易等领域的成本。